8月1日，A股光伏板块迎来强势反弹。早盘某光伏ETF基金一度涨近3%，硅料硅片板块集体拉升，这一表现与大盘震荡形成鲜明对比，显示资金对光伏板块的青睐显著提升。

上涨原因分析

1.政策组合拳推动行业规范

专项节能监察：工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单》，要求各地工业和信息化主管部门于9月30日前报送监察结果，强化多晶硅行业节能监管。这标志着光伏行业“反内卷”行动进入实质推进阶段。

用地规范整治：自然资源部等三部委联合发文，严查光伏项目“撂荒抛荒”问题，对违规项目采取限制上网、停发补贴等处罚措施。

技术管理升级：国家能源局明确要求新建分布式光伏项目实现“可观、可测、可调、可控”，推动光伏公平承担系统调节责任。

2.反内卷成效初显

光伏行业作为国家“反内卷”战略的核心阵地，已取得阶段性进展：

价格回升：硅料价格结束无序下跌，进入4.5万5.25万元/吨的理性平台区间。

产能优化：行业收并购方案持续推进，落后产能退出机制逐步建立。

政策定调：7月30日党外人士座谈会再次强调“破除内卷”，为下半年政策延续奠定基调。

还能上车吗？

1.短期价格修复明确

产业链价格传导正在加速，硅片、电池片等环节价格存在后续上涨潜力。随着节能监察等政策落地，价格区间有望进一步夯实。国内某期货公司分析指出，当前价格既反映政策目标达成，也受下游需求实际承接力支撑，若政策超预期或需求改善，价格支撑力度有望进一步增强。

2.中长期布局价值显现

随着产能出清启动，行业正进入新周期：

集中度提升：政策驱动的供给侧改革将优化行业格局，龙头企业优势凸显。

需求潜力释放：上半年全国光伏新增装机2.12亿千瓦，同比增长54.1%，“光伏+农业”等创新模式加速落地，为行业注入新动能。

技术迭代加速：虚拟电厂整合分布式电源等新技术应用，有望打开光伏参与电力市场的新空间。

结论

今日光伏板块的强劲反弹，本质是市场对政策执行力度的重新定价。随着“反内卷”从口号转向具体行动，行业已告别野蛮生长阶段，步入量质并重的新周期。对投资者而言，短期可关注价格修复带来的板块上涨机会，中长期则应关注技术领先、符合政策导向的优质标的。在“双碳”目标与能源转型的大背景下，光伏行业的长期发展路径依然清晰——这一次，光值得相信。

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